广东远迩投资管理有限公司
GuangDong YuanEr Investment Mangement Co.,Ltd.
投资理念

成长赋能   价值投资


  以上市公司创新和业绩成长为投资立足点,分享经济增长和转型成果;以价值投资框架,呵护证券投资稳定性和可复制性,追求中长期稳定的、可持续的盈利之道。

风险控制

(一)风险控制关键点


Ø研究

基本面研究:不得投资未经公司研究的股票,投资有研究依据。

研究前端过滤:对于ST等预期面临退市风险、公司基本面明显恶化、财务报表有重大瑕疵或造假,实际控制人、公司或管理层面临重大法律风险等时,列入投资黑名单,直至风险解除。


Ø仓位和行业配置

单行业配置:单一行业配置一般不超过该产品总资产的50%,单一公司配置不超过总资产的30%,产品合同有特殊约定或因赎回、停牌等原因造成的除外。

杠杆:产品总资产不得超过净资产200%,公司内部规定一般不超过150%,融资金额不超过净资产30%,产品合同有特殊约定或因赎回、停牌等原因造成的除外。


Ø止损原则

 新建仓个股股价连续5个交易日跌破成本价20%以上、公司基本面明显恶化、预期面临退市风险等,实施强制卖出。


Ø基金合同约定

 不同基金产品,对投资范围和投资比例有不同约定,在符合国家政策范围内必须执行,特殊情况因赎回、停牌等原因造成不符合规定的,10个交易日内调整完毕以符合合同约定。


Ø监管政策

 根据最新政策规定和精神,检阅和更新公司和产品各种风控措施和比例。



(二)风控流程

   风险控制流程.png

投资策略

Ø秉承GARP (Growth at a Reasonable Price)的投资策略和精神,即基于个股估值和价值评估水平,与上市公司盈利的稳定性和成长性合理匹配的证券投资。该策略精神,既以实业思维,寻找相对企业内在价值相对低估的业绩稳定增长的价值型投资,也参与相对估值水平较高但与业绩高增长相匹配的成长股投资。

Ø可跟踪、可评估、可调研,是公司重仓股推崇的基本原则,这种跟踪调研,既可以来自上市公司信息披露,也可以来自第三方的研究和数据,还可以来自行业内、国内外同行、上下游企业、经销商等调研比较,力求增加投资确定性和减少投资失误。


Ø投资过程中,降低基金产品净值的波动率或控制净值回撤,也很重要。除了加强对系统性风险的预判及仓位控制和个股研究,对高波动的行业和个股适当分散投资,也有必要。