投资作业本 2023年09月19日 18:42 核心观点：         1、（医药）院内、院外总体来说都呈现了向好态势。院内这条线的刚性需求复苏是势不可挡的；院外这条线...在逐步企稳回升。         2、我看好三个方向：医药、消费和科技：         等大家逐步适应供给侧改革政策，并且优质企业凭借产品力和创新力逐步走出来，医药行业未来前景还是非常好的；         第二个...

万得 08-21 23:351年的LPR下调10bp，五年的LPR没有下调，对此，市场大多是对央行的批评和失望，股票市场的反应也是消极的。客观地说，思考之后，我觉得央行最近的政策组合是非常巧妙的。比我之前能想到的组合方案要好不少。站在此刻，站在中国，利率已经新低，盈利已然企稳，股票资产的性价比格外凸显。并且，以央行最近的一揽子政策来看，以外资最近2周恐慌失望的程度来看，很可能就是又送给大家一...

投资作业本 07-21 14:56美股下半年是个震荡市，AI难抵周期下行核心观点：1、美国经济会呈现出周期性回落，成为过去三年美国大刺激、大繁荣周期的尾声。2、看美国是不是会降息，关键还是看它的通胀。美联储政策集中跟踪在核心通胀，核心通胀现在到4.8%，离美联储政策目标2%还较远。3、美国货币政策比大家预期的更加鹰派。大家所期待的今年年内降息，或者明年3月份降息，有可能都没那么快，甚至更晚要...

投资作业本 06-15 11:04下半年最看好的投资机会是半导体，没有之一。核心观点：     1、下半年最看好的投资机会，我最看好半导体，没有之一。2、从半导体终端需求来看，现在阶段性的底部也已经比较明确，存储涨价预期已经慢慢开始了。半导体的制造的扩张，从来都是逆周期的，只有在行业低谷的时候加大投入，才能在行业高峰的时候收获。 3、在今天最重要是寻找自下而上的机会。过去简单的拼图，拼芯片开...

投资作业本 05-15 18:57低估品种值得投，三个方向核心观点：1、接下来经济的发展情况就是一个词“稳中向上”，虽然一季度的经济复苏比预期要低，但也要想到政策还会继续超预期，我们还是可以预期更加乐观一点，对消费总体还是要保持谨慎乐观。2、现在整体来看，还是一个结构性机会，就当下来讲，我觉得还是要关注人工智能AI对经济的影响。今后人工智能的应用领域会越来越广，相当于过去的“互联网+”，现在...

中国金融四十人论坛 04-19 07:50刘元春指出，当前价格走低确实表明存在供求不平衡现象，但这种不平衡并不体现为需求收缩，而是供给复苏快于需求复苏，原因在于扩张性政策存在一定的时滞，特别是扩内需政策还有较为强烈的时滞。4月18日，国家统计局公布的数据显示，一季度我国GDP同比增长4.5%，超出市场预期，尤其是一些分项数据，如出口、消费和房地产销售等，展现出较强活力。另一方面，CPI和PP...

投资作业本 03-20 10:15贝塔行情不用过高期望核心观点：1、在投资方法上，我还是很坚定地认为价值投资这条路没问题，但是现在外部宏观环境比过往复杂，投资机会及风险都会反映到市场的预期回报之中，投资策略也要随着宏观环境的变化有所调整。二级市场亏钱太容易，赚钱太难，因此，大家要在两方面下功夫......2、尽管对于市场的贝塔行情不宜寄予太高的期望，但我仍然想说，今年不应该太悲观。毕竟最近两...